

Philosophie d'investissement
Identifier les sociétés dont la valorisation boursière
apparait inférieure à leur valeur intrinsèque
Etude des états financiers
Evaluation de la qualité du management
Analyse des dynamiques sectorielles
Identification des catalyseurs de revalorisation
Univers d'investissement
Nous privilégions principalement :
Les small et
mid caps
européennes et internationales
Les sociétés
peu suivies
par la communauté financière
Les situations spécifiques
présentant des inefficiences de marché
Certains secteurs cycliques
selon les conditions de valorisation
Construction du portefeuille
Le portefeuille de référence est constitué d’un nombre volontairement limité de positions afin de refléter les convictions d’investissement les plus fortes.
Caractéristiques
- un portefeuille composé d’environ 15 à 30 lignes
- une approche concentrée
- une discipline d’investissement fondée sur l’analyse fondamentale
- un horizon d’investissement généralement supérieur à cinq ans
Suivi et recommandations
Off Track Value SAS assure un suivi continu du portefeuille et formule des recommandations d’ajustement en fonction :
- de l’évolution des fondamentaux des entreprises
- des conditions de marché
- de l’apparition de nouvelles opportunités d’investissement
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